Quicktest

Was ist der Quicktest?

Der Quicktest ist ein Schnelltest. Obwohl nur 4 Kennzahlen herangezogen werden, ist die Aussage bereits grundsätzlich richtig. Bei Verwendung von 30 oder mehr Kennzahlen würde sich am Ergebnis kaum etwas ändern. Mehr Kennzahlen haben allerdings den Vorteil, dass etwaige Fehlerquellen oder Ursachen für besonders günstige Entwicklungen rascher erkannt werden.

Welche Kennzahlen?

Die vier Quicktest-Kennzahlen sind:

Warum gerade diese Kennzahlen?

Wenn nur vier Kennzahlen verwendet werden, dürfen diese nicht störanfällig sein und müssen darüber hinaus das gesamte Informationspotential der Bilanz und G&V weitgehendst ausschöpfen. Das geschieht dadurch, dass aus jedem der vier Analysebereiche

eine Kennzahl ausgewählt ist.

Eigenkapitalquote und Schuldtilgungsdauer zeigen eindeutig auf, ob das Unternehmen absolut (gemessen an der Bilanzsumme) bzw. relativ (gemessen am Cash-Flow) zuviel Fremdkapital hat oder nicht.

Die Gesamtkapitalrentabilität ist ebenfalls nicht störanfällig. Bei dieser Kennzahl kann es keine prozentualen Eskapaden geben, wie etwa bei der Eigenkapitalrentabilität. Ist die wichtige Eigenkapitalrentabilität sehr hoch (z.B. 60%), so ist das nicht immer positiv interpretierbar- dann nämlich, wenn die Eigenkapitalquote extrem niedrig ist. Bei der Gesamtkapitalrentabilität ist ein solcher "Ausreißer" nicht denkbar, weil es beim Gesamtkapital (Eigen- und Fremdkapital zusammen) keine Hebelwirkungen gibt.

Die Cash-Flow-Leistungsrate ist durch das Eliminieren der Abschreibungen weniger störanfällig als etwa die Umsatzrendite. Die Höhe der Abschreibungen hängt nämlich manchmal von steuer- und/oder finanztaktischen Maßnahmen ab, was die Aussagefähigkeit des Gewinnes beeinträchtigen kann.

Was sagen die vier Quicktest-Kennzahlen aus?

Analysebereich

Kennzahl

Formel

Aussage über die ....

Finanzielle Stabilität

Finanzierung

Eigenkapitalquote

EK / GK x 100

Kapitalkraft

Liquidität

Schuldentilgungs-dauer in Jahren

FK + flüssige Mittel / JCF x 100

Verschuldung

Ertragslage

Rentabilität

Gesamtrentabilität

EGT+ FK-zinsen / BS x 100

Rendite

Erfolg

Cash-Flow-
Leistungsrate

CF / Betriebsleistung x 100

finanzielle Leistungs-fähikeit

EK Eigenkapital
GK Gesamtkapital
CF Cash-Flow
JCF Jahres-Cash-Flow
BS Bilanzsumme
EGT = Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit

Beurteilungsskala und Note

Für eine treffsichere Beurteilung wird von uns eine nach Art des Unternehmens individuelle Beurteilungsskala verwendet. Die Note setzt sich aus 4 Einzelnoten, einer Durchschnitts- und einer Endnote zusammen.

Damit kann ein drohendes Problem früher erkannt und rascher mit dem Gegensteuern begonnen werden.